H2O: bare tilsett vann

Tre tenåringsjenter oppdager en undervannsgrotte på Mako Island og gjennomgår en magisk forvandling.

Jentene prøver å holde fiskehalene sine hemmelig, men det kan bli en utfordring når festdronningen Miriam arrangerer et poolparty.

Jentene får vite om noen havskilpadder fanget i garn, og Rikki og Emma trår til for å hjelpe. Men en fisker tror de har et haiproblem.

Emma vurderer å arrangere sin årlige overnattingsfest og drar til Mako-øya på leting etter et spor.

Lillesøsteren til Cleo får tak i dagbok hennes og truer med å avsløre de tre vennenes hemmeligheter.

Emmas lillebror Elliot forelsker seg når noen redder ham fra å drukne.

En mystisk kvinne advarer Cleo om å holde seg unna og å ikke se på fullmånen.

Når Lewis tar jobben som forskningsassistent for en kjent marinbiolog, bekymrer jentene seg for at han ved et uhell skal røpe hemmeligheten deres.

Rikki prøver å fange en fisk for Cleo og tar imot et jobbtilbud for å samle sjeldne fisker som ikke er helt som hun tror.

Jentene deltar i en filmkonkurranse, men heltetemaet skaper splid i gruppen.