Spice and Wolf: Merchant Meets The Wise Wolf

Seorang pedagang singgah di sebuah kampung untuk menemui seseorang, namun gagal. Saat meneruskan perjalanan, dia mendapati seorang gadis menyorok di dalam kereta kudanya.

Ditimpa hujan yang lebat, Holo dan Lawrence berteduh di dalam sebuah gereja. Di sana, seorang pedagang baharu mendekati Lawrence dengan skim perniagaan yang mencurigakan.

Lawrence dan Holo memutuskan untuk meneruskan perjanjian perniagaan dan mengembara ke Pazzio. Holo mencelah ketika Lawrence berunding dengan seorang penaksir.

Lawrence membongkar cara komplot syiling perak dijalankan dengan bantuan Holo. Berharap untuk meraih keuntungan, mereka menemui pengurus Syarikat Perdagangan Milone.

Selepas Lawrence dan Marlheit membuat rancangan untuk mengatasi masalah mereka, Lawrence memasuki pembetung dengan harapan dapat menyelamatkan Holo daripada penculiknya.

Holo dan Lawrence yang bersatu semula melarikan diri daripada orang Syarikat Medio menerusi pembetung tetapi tidak lama kemudian dikepung oleh seseorang tidak disangka.

Di Bandar Poroson, Lawrence berunding dengan seorang pedagang tempatan untuk menjual lada, namun kemudian dia menyedari Holo cuba memberitahunya sesuatu.

Dalam perjalanan untuk menghantar perisai ke bandar suci, Lawrence dan Hollow bertembung dengan penggembala muda yang meminta untuk dijadikan sebagai pelindung mereka.

Di persatuan, wajah Jakob bertukar suram apabila Lawrence menyebut tentang pembeli barangannya. Sementara itu, Norah menziarahi paderi yang memberinya kerja.

Lawrence yang hampir muflis berjaya mendapatkan sedikit wang untuk diberikan kepada Holo, namun tindakannya itu menimbulkan kemarahan Holo.