만약 이 세상이 무대라면 분장실은 어디에 있을까

연극 연출가가 되고 싶은 청년 쿠베 미츠나리. 하지만 자신이 만든 극단에서 방출되고, 시부야의 뒷골목을 방황하던 중 수상쩍어 보이는 극장을 발견한다.

WS 극장에서 조명을 맡게 된 쿠베. 그런데 공연 도중 댄서인 모네가 경찰 오세에게 체포되고, 극장은 폐쇄될 위기를 맞는다.

WS 극장에 맞게 셰익스피어 희곡을 각색하는 데 여념이 없는 쿠베. 그러던 중, 호라이와 리카가 몇 가지 조언을 하자 쿠베는 불같이 화를 낸다.

'한여름밤의 꿈' 첫 공연을 앞두고 극장이 분주하다. 한편, 핫푼 신사의 무녀 주리는 이 동네를 떠나고 싶다는 의사를 밝힌다.

마침내 '한여름밤의 꿈' 공연의 개막일이 찾아오고, 공연 전 무대 위에서 행운을 빌고 액운을 막는 종교의식이 열린다.

셰익스피어 극 배우로 유명한 코레오 레이자부로가 WS 극장을 방문하자 몸 둘 바를 모르는 쿠베. 게다가 좋은 평가까지 받자, 신이 난 나머지 코레오를 뒤풀이 파티에 초대한다.

코레오가 출연진에 합류하고, 자신감이 넘치는 쿠베는 지배인 부부에게 다음 주부터 ‘겨울 이야기’를 무대에 올릴 거라고 선언한다.

'겨울 이야기'의 한 장면을 연기하는 코레오와 켄토. 그때, 객석에서 누군가가 큰소리로 야유를 퍼붓는데. 그 목소리의 주인은 리카의 전 애인 토로였다.

쿠베가 리카에게 극장 운영이 궤도에 올라서면 ‘햄릿’을 공연해 보고 싶다고 말한다. 한편, 신사에서 주리는 이카와 쿠베의 관계 때문에 심란해한다.

동경해 마지않는 유명 연출가 니나가와 유키오와 대화를 나눈 쿠베는 감개무량해한다. 그 뒤, 쿠베와 아사노는 극장의 오너 제시 사이가와 대면한다.