친애하는 백인 여러분

교내 라디오 진행자로 활약중인 샘 화이트. 그녀는 흑인 분장 파티 규탄에 앞장서지만, 새 남자친구 때문에 난처한 입장이 된다.

흑인 분장 파티 특종으로 교내 신문 1면을 장식한 라이어널. 그는 수줍기만 했던 과거의 모습을 벗고 진정한 자신을 마주하게 된다.

엄친아 트로이. 그는 아버지 등쌀에 못 이겨 총학생회장 선거 유세에 최선을 다하지만, 그의 미소 뒤엔 짙은 회의가 깔려있다.

백인 학생들의 비밀 파티에 초대 받은 코코. 그녀는 자신을 비난하는 샘과 싸우다 지난날의 우정과 상처를 떠올리게 된다.

자나 깨나 혁명과 샘 생각 뿐인 레지. 그는 친구들의 손에 이끌려 기분 전환 겸 파티에 참석하지만, 밤은 끔찍한 악몽으로 변한다.

충격에 빠진 샘과 일당은 캠퍼스 경찰에 반대하는 시위를 계획한다. 그동안 레지는 자기 방식대로 싸움을 계속한다.

샘과 레지의 사이가 의심스러운 게이브. 그는 점점 더 샘에게 집착하게 되고, 급기야 조엘에게 모두를 놀라게 할 비밀을 털어놓는다.

캠퍼스 여론 제조기 트로이. 그는 캠퍼스에 만연한 인종차별의 심각성을 고발하기 위해 특집 기사를 준비하다가 뜻밖의 발견을 하게 된다.

트로이 덕분에 거물들이 오는 기부 파티에 참석하게 된 코코. 하지만 그 일을 계기로 오히려 트로이의 노선에 의구심을 갖게 된다.

공청회가 다가오면서 갈등도 고조된다. 샘은 게이브를 되찾으려 애쓰고, 코코는 트로이의 자리를 탐낸다. 그 가운데 라이어널이 최고의 용자로 부상한다.