Spice and Wolf: Merchant Meets The Wise Wolf

Seorang pedagang berhenti di sebuah desa tetapi tidak dapat bertemu dengan koneksinya. Saat melanjutkan perjalanan, dia menemukan seorang gadis bersembunyi di gerobaknya.

Diguyur hujan yang amat deras, Holo dan Lawrence berteduh di dalam sebuah gereja. Di situ, seorang pedagang baru mendekati Lawrence dengan skema bisnis yang mencurigakan.

Lawrence dan Holo memutuskan untuk melanjutkan kesepakatan bisnis dan pergi ke Pazzio. Saat Lawrence bernegosiasi dengan juru taksir, Holo menyela.

Dengan bantuan Holo, Lawrence jadi tahu cara kerja penipuan koin perak. Berharap bisa dapat untung dari trik itu, mereka pergi menemui manajer Perusahaan Broker Milone.

Setelah Lawrence dan Marlheit menyusun rencana untuk mengatasi masalah mereka, Lawrence menuju ke selokan berharap dapat menyelamatkan Holo dari para penculiknya.

Holo dan Lawrence yang bertemu kembali melarikan diri dari pasukan Medio Company melalui selokan, tetapi mendapati diri mereka terpojok oleh seorang yang tak terduga.

Saat bernegosiasi dengan pedagang setempat untuk menjual lada di kota Poroson, Lawrence segera menyadari Holo berusaha memberitahukan sesuatu kepadanya.

Saat mengangkut baju besi ke kota suci, Lawrence dan Hollow bertemu seorang penggembala muda yang meminta dipekerjakan untuk melindungi mereka di sepanjang perjalanan.

DI serikat, raut wajah Jakob menjadi keruh ketika Lawrence menyebut nama pembeli barang-barangnya. Sementara itu, Norah mengunjungi pendeta yang memberinya pekerjaan.

Di ambang kebangkrutan, Lawrence berhasil mengumpulkan sedikit uang untuk diberikan kepada Holo, tetapi berbagai tindakannya justru akhirnya hanya memicu kemarahan Holo.