H2O: Bare tilsæt vand

Tre teenagepiger finder en undervandsgrotte på Mako Ø og undergår en magisk forvandling.

Pigerne prøver at skjule deres fiskehaler, men da Miriam holder et poolparty, er det eneste, de kan gøre, at prøve ikke at blive våde.

Da pigerne finder ud af, at der bliver fanget havskildpadder i fiskernes net, går Rikki og Emma i aktion. Men fiskerne tror, der er problemer med hajer.

Emma er ved at beslutte sig for, om hun skal afholde sin årlige pyjamasfest eller ej, og tager til Mako Ø for at finde svar.

Da Cleos lillesøster får fingrene i Cleos dagbog, truer hun med at afsløre de tre veninders hemmelighed.

Emmas lillebror, Elliot, bliver småforelsket, da han bliver reddet fra at drukne.

En mystisk kvinde advarer Cleo om at holde sig væk fra vand og ikke kigge op på fuldmånen.

Da Lewis takker ja til et job som forskningsassistent hos en kendt marinbiolog, er pigerne bange for, at han uforvarende skal komme til at afsløre deres hemmelighed.

Da Rikki forsøger at fange en fisk til Cleo, siger hun ja til at arbejde for en opdrætter, hvor hun skal indsamle sjældne fisk. Men jobbet er ikke, hvad det ser ud til.

Pigerne deltager i en filmkonkurrence, men heltetemaet skaber splid i gruppen.